*** 科技司刘铁斌：构建规范、健康的资本市场人工智能生态体系

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专题：中国财富管理50人论坛2025年会

　　中国 *** 科技监管司副司长刘铁斌12月28日在参加中国财富管理50人论坛2025年会时表示，作为证券期货行业的监管机构， *** 持续密切跟踪人工智能技术在资本市场的应用态势与发展趋势，遵循人工智能技术自身发展规律，以守正创新、开放包容、依法合规、稳妥有序为原则，稳步提升资本市场人工智能应用水平，引导证券期货行业把握人工智能等新一代信息技术带来的发展机遇，推动人工智能成为驱动资本市场高质量发展的重要变革性力量。

　　刘铁斌表示，回顾2025，资本市场积极探索人工智能应用，呈现出良好的发展态势。从行业机构应用来看，呈现“证券行业引领、基金期货跟进、头部机构示范”的特征。在应用场景方面，人工智能已覆盖投资研究、融资服务、投资者服务、内控管理、信息科技及监督管理等核心领域。

　　刘铁斌介绍，同时，人工智能在资本市场的深化应用仍面临挑战。从应用层面看，数据标准不统一、高质量数据源不足与大模型“幻觉”的问题较为突出，算力供给与成本压力也制约了AI技术的规模化、深度化应用。从监管层面看，适配人工智能技术特性的差异化监管规则尚未成熟，监管的精准性、前瞻性有待提升，制度供给仍需加强。从风险层面看， *** 安全、数据安全等传统风险隐患不容忽视，“数据投毒”等新型风险点逐步显现，对行业的风险防控能力提出了更高要求。

　　刘铁斌表示，面向“十五五”，构建规范、健康的资本市场人工智能生态体系的基本工作思路是，坚持促进创新与规范监管并重，尊重技术演进规律，从行业生态、机构生态和严守监管要求三方面协同发力，努力构建“合规有序、创新赋能、风险可控”的发展新格局。

　　之一，构建促进人工智能健康发展的行业生态。一是探索建立差异化分类监管框架，依据人工智能应用的影响和潜在风险，实施分级分类监管。二是积极推进“人工智能+资本市场”专项试点，尽快形成可复制推广的实践案例。三是布局人工智能中试基地，搭建创新应用验证平台，促进算力、数据、模型等资源集约共享。四是推动资本市场智能计算基础设施与法律法规、行情、信息披露等重点领域高质量数据集建设。五是加强资源要素支持，研究完善激励措施，强化人才队伍建设，鼓励产学研用协同创新。

　　第二，构建规范应用人工智能的机构生态。一是健全治理架构和战略规划，统筹业务、科技、合规、风控等各个条线，确保人工智能应用与机构自身发展相匹配。二是严格遵守国家人工智能伦理准则与社会公序良俗，确保人工智能应用始终与法律法规、监管规定、伦理规范保持一致。三是加强信息披露和投资者保护，清晰标识人工智能生成内容，保障投资者知情权与选择权，强化个人信息保护。四是强化数据治理，使用权威可信的数据来源，完善全流程数据管理规范，切实提升数据质量，夯实人工智能应用基础。五是完善风险评估与应急处置机制，对中高风险业务场景进行持续监测，提升风险处置能力。

　　第三，严格遵守国家和行业监管要求。一是确保内容合规，建立内容围栏与输出核查机制；高风险应用场景通过人工核验与小模型校验，确保输出内容合规。二是防范数据安全风险，加强数据安全管理，防范违规采集、数据滥用、信息泄露、违规跨境流动、“数据投毒”等风险隐患。三是强化 *** 安全管理，提升系统防御能力，保障人工智能相关信息技术系统安全稳定运行。四是增强模型管理能力，建立覆盖安全、合规、服务能力等维度的模型评价体系，提升模型选型和日常管理能力。五是规避人工智能固有的局限性，正确认识人工智能在不同发展阶段存在的缺陷和局限，在关键业务、关键环节建立“人类监督+模型辅助”的协同机制，防范风险外溢和传导。